España registró en 2025 un total de 6.637 procesos concursales, un 6,33 % más que el año anterior y la cifra más elevada registrada en la última década, según el estudio ‘Procedimientos concursales y disoluciones’ de Informa D&B, la filial de Cesce. En paralelo, 29.618 empresas se disolvieron en el último año, lo que supone un incremento interanual del 2,46 %. Estos datos reflejan un escenario de tensión financiera marcado por tipos de interés elevados y crecientes dificultades de viabilidad para miles de compañías en todo el país.

Cada vez son más los empresarios y propietarios de negocios que atraviesan problemas financieros y se ven obligados a buscar soluciones antes cerrar o vender la compañía. En este contexto, la refinanciación de deuda empresarial se presenta como una alternativa estratégica para mantener la empresa activa y evitar una liquidación precipitada.

Qué es la refinanciación de deuda empresarial

La refinanciación de deuda empresarial es el proceso mediante el cual una empresa obtiene un nuevo préstamo y usa esos fondos para pagar uno o más préstamos contraídos previamente. El objetivo es conseguir condiciones más favorables, como una tasa de interés más baja o plazos de pago extendidos.

En España, esta práctica se ha consolidado como una herramienta estratégica tanto para pequeñas y medianas empresas (pymes) como para grandes corporaciones, al permitir reorganizar las obligaciones financieras, mejorar la liquidez y dotar de mayor flexibilidad operativa. De esta forma, contribuye a destensar la tesorería en un momento puntual y permite salir adelante a los empresarios y propietarios de negocios que atraviesan problemas financieros.

Cuándo considerar la refinanciación de deuda empresarial

Hay múltiples circunstancias en las que los empresarios y propietarios de negocios pueden considerar la refinanciación de deuda empresarial. Estos son algunos escenarios comunes en los que refinanciar deudas de una empresa en crisis, independientemente de su tamaño y sector de actividad, puede ser una buena opción para mejorar la estabilidad financiera y asegurar la continuidad del negocio:

• Tensiones de tesorería o problemas de liquidez inmediata.
• Riesgo real o potencial de incumplimiento de pagos.
• Incumplimiento de covenants en los contratos de financiación.
• Necesidad de consolidar varias deudas en una sola.
• Exceso de endeudamiento en relación a la capacidad de generación de caja sostenible.
• Elevado coste financiero en comparación con las condiciones del mercado.
• Riesgo de insolvencia inminente o situación preconcursal.

Diferencia entre refinanciación, reestructuración y concurso

Los términos refinanciación de deuda y reestructuración de deuda empresas a menudo se utilizan indistintamente, pero ambos procesos tienen características diferentes. Mientras que la refinanciación se centra en reemplazar un préstamo existente por un préstamo nuevo, con mejores condiciones, la reestructuración implica que los empresarios y propietarios lleven a cabo una negociación con los acreedores de la empresa para modificar las condiciones de los préstamos existentes, con el objetivo de evitar el incumplimiento de sus acuerdos financieros o el impago de créditos. Además, la reestructuración incluye cambios en la operativa, venta de activos o cambios estratégicos para corregir las pérdidas.

El concurso de acreedores, en cambio, es un procedimiento jurídico que se inicia cuando una compañía no puede cumplir sus obligaciones de pago de forma regular. Su objetivo es ordenar el pago a los acreedores y, si es posible, permitir la continuidad de la actividad económica. Sin embargo, supone una mayor exposición pública, costes judiciales y una pérdida parcial de control por parte de los administradores. La refinanciación de deuda empresarial se sitúa como una medida preventiva para evitar el concurso de acreedores.  

Ventajas de renegociar deuda antes de vender o liquidar

Antes de optar por vender o liquidar la empresa, es fundamental que los empresarios y propietarios de negocios que atraviesan problemas financieros consideren la refinanciación de deuda empresarial como una alternativa estratégica. Esta opción ofrece ventajas decisivas para recuperar la estabilidad y garantizar la continuidad del negocio. Al renegociar las obligaciones financieras, es posible obtener tipos de interés más bajos, ampliar los plazos de pago o reestructurar las cuotas para ajustarlas a la capacidad real de la empresa. Esto no solo mejora la liquidez, sino que también contribuye a proteger el patrimonio tanto de la sociedad como de sus socios. De esta forma, la refinanciación permite reorganizar la deuda de forma eficiente, destensar la tesorería y obtener una mayor rentabilidad financiera.

Importancia del asesoramiento jurídico especializado en procesos de refinanciación

El proceso de refinanciación de deuda empresarial puede resultar complejo. Por este motivo, contar con asesoramiento jurídico especializado en refinanciación es fundamental para garantizar el éxito del proceso. Una consultoría empresarial especializada empresas en situación de insolvencia y crisis empresarial puede realizar un análisis exhaustivo de la situación financiera para determinar el importe realmente necesario en función de la necesidad real de la compañía y evitar así un endeudamiento innecesario. Además, puede encargarse de negociar las mejores condiciones económicas y los plazos de pago más adecuados. Todo ello con el objetivo de mantener la empresa activa y evitar una liquidación precipitada.